发布研究报告称，第上旦买维持（01385）“买入”评级，海维海复预计未来三年收入分别为37.1/44.2/50.6亿元人民币（下同），持上对应净利润11.2/15/18.3亿元，入评目标价50港元，港元较现价有33%的第上旦买上升空间。虽然存储芯片进入下行周期，海维海复公司的持上非挥发存储器业务23年收入将受影响，但FPGA+MCU两大业务客户订单稳定增长驱动收入继续成长。入评

报告中称，港元公司智能电表MCU产品收入22Q3同比增长109%，第上旦买主因智能电表进入更换周期及MCU出货量提升。海维海复另车规级MCU获得ACE-Q100认证，持上开始进入量产出货阶段。入评明年公司将继续丰富MCU产品线，港元推出IoT、高性能工业级及车规级MCU，实现12寸和8寸工艺平台的完整布局，拓展公用事业、工业、白色家电、汽车等重点行业市场份额，驱动收入继续成长。

该行提到，22Q3公司FPGA及其他芯片销售收入为2.4亿，同比增长97%，目前已经向超过500家客户供应FPGA芯片。上海复旦PSoC青龙产品已经开始销售，14/16nm的10亿门级FPGA产品也在按计划研发中，配置APU、GP等IP核，预计将于今年生产样片，23年量产。预计到2025年中国FPGA市场规模将达到332.2亿元，2020-25年CAGR约为17%。该行认为，未来公司将在满足高可靠市场需求的前提下，逐步进入消费级市场，其FPGA产品还有较大的成长空间，同时高单价FPGA产品将继续提升其毛利率。

• ·银保监会副主席肖远企：要主动发现新市民金融需求，善于创造新市民金融需求
• ·监管组织地方申报中长期贷款项目，投向16大领域
• ·广发期货花生日评：新花生上货量逐步增加
• ·广发期货沥青日评：供应增加明显，需求有待释放
• ·监管规范私募投研：三个“禁令”剑指涉内幕交易活动
• ·厦门银行吴世群辞职姚志萍接棒 执掌13年总资产3517亿增超11倍
• ·微软Win11 22H2 LTSC曝光，新的“养老”版本将至
• ·光大期货【纯碱】：日内或偏弱 区间操作为主
• ·工信部：今年前十个月我国软件业务收入84214亿元 同比增长10.0%
• ·特斯拉“变相降价”8000元，车主立马组织维权？
• ·崩盘！昔日\
• ·服务器1天挤崩三次 小游戏《羊了个羊》为何这么火
• ·涨停板复盘：三大指数涨跌不一 光伏等赛道股午后回暖
• ·佳都科技拟定增33亿过半投入研发项目 上半年新签订单17.13亿净利翻倍
• ·我国经济社会发展成就系列报告出炉：经济总量连上新台阶 综合国力显著增强
• ·中药配方颗粒标准化进程加快