《投资者网》丁琬璎

在疫情反复、江银降利率市场化进程推进及行业监管趋严的行利背景下，商业银行的润率经营业绩和合规管理也迎来考验。

九江银行股份有限公司（下称“九江银行”，持续6190.HK）继7月景德镇分行贷款资金流入房地产被罚后，不达标房8月2日，地产贷款待压靖安支行又因违规吸存被罚款30万元。占比

从年报来看，江银降截至2021年末，行利九江银行资产总额4615亿元，润率较上年末增长11%；客户贷款及垫款总额2497亿元，持续较上年末增长18.7%；客户存款总额3449亿元，不达标房较上年末增长9.9%。地产贷款待压

同时，占比九江银行实现了营业收入、江银降归母净利润的小幅增长，不过近三年盈利水平基本“原地踏步”。此外，截至2021年末，该行的核心一级资本充足率为8.28%，同比下降0.74个百分点，是近五年最低值。

净利润三年“踏步”

九江银行原名九江市商业银行，成立于2000年11月18日，2018年7月10日在香港联交所主板上市，是江西省第一家、中部地区第一家、全国第二家在香港联交所主板挂牌上市的地级城市商业银行。

九江银行2021年年报主营构成

近年来，九江银行坚持以服务地方经济发展为己任，立足地方经济和产业发展特点，在服务地方和实体经济中不断实现自身稳健发展。

去年九江银行在江西省投放贷款2032亿元，较上年末增加283亿元，对小微企业进一步减费让利、免收一系列网银手续费、给予优惠贷款利率利率，并继续对符合条件的普惠小微实行延期还本付息政策；同时持续深化银担合作，为小微企业提供增信措施。

从业绩情况看，近五年来九江银行的资产总额快速增长，从1713亿元增长至4615亿元，累计增长率达169%，其中2021年同比增长11%。

2018年至2020年，九江银行的营业收入总体保持增长趋势，但增速有所下滑。2021年，该行营收增速由正转负，同比下降29.32%。

此外，该行归母净利润则多年在17-18亿元上下徘徊，2021年为17.29亿元，与2018年的17.58亿元相比，盈利水平还略有下降。

九江银行营收及净利润趋势（单位：亿元）

利润率不达标

在资产扩张、净利润水平“原地踏步”的同时，该行的资本利润率和资产利润率持续下降。

九江银行利润率指标逐年下降

根据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，商业银行资产利润率应不低于0.6%，资本利润率不应低于11%。

可以看出，该行自2018年开始，上述两项指标均低于监管要求，而2021年，该行的资产利润率更是进一步下滑至0.39%，距离监管要求的0.6%越来越远。

资产利润率是综合评价商业银行经营管理业绩最常用的重要指标。银行业资深分析师吴洪君表示，“商业银行的持续稳定发展需要有良好的盈利能力做担保，充足的利润收入不仅为商业银行抵御风险提供了充足的物质条件，也意味着商业银行形成了高效的经营和管理体系。受利率市场化以及互联网金融等外部环境变化的影响，商业银行传统业务的获利能力下降，也变相增加了商业银行发生系统性风险的可能性。”

房地产贷款占比待压降

2021年，九江银行持续加大不良处置力度，年末不良贷款率为1.41%，实现连续三年下降。不过，其核心一级资本充足率指标明显下滑，同比降0.74个百分点至8.28%，是近五年最低值。

值得注意的是，该行房地产贷款占比仍然高于监管要求。

九江银行房贷占比“超标”，核心一级资本充足率下降

2020年底，央行、中国银保监会发布《通知》，建立了银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度，自2021年1月1日起实施。根据《通知》要求，房地产贷款余额占比上限和个人住房贷款余额占比上限分为五档，而九江银行作为中资小型银行，其两个指标适用上限分别为22.5%和17.5%。

尽管近两年来，九江银行的涉房贷款占比有所下降，然而截至2021年，该行的房地产贷款占比25.94%，仍高出对应的监管要求（22.5%），存在调降压力。

而据今年7月银保监会官网消息，九江银行景德镇分行因贷款资金挪用于房地产领域，被处罚款人民币30万元。

事实上，这并非该行今年因贷款资金挪用于房地产收到的第一张罚单。该行今年1月10日曾收到银保监会赣州分局的罚单，因“贷后管理不到位，贷款资金被挪用于购房”，崇义支行被罚25万，相关责任人也受到公开批评的处罚。

在“房住不炒”和支持实体经济的政策导向之下，监管部门三令五申贷款资金不可挪用至房地产，九江银行违规背后，或与该行对房地产贷款的依赖有关。

此外，8月2日，宜春银保监分局公布的行政处罚信息显示，九江银行靖安支行因通过违规宣传手段违规吸存，被处罚款30万元。岳宜萍、杨清对九江银行靖安支行通过违规宣传手段违规吸存的违法行为负直接责任，受到警告处分。

九江银行是否在内控上有所疏漏，如何改变资产利润率和资本利润率低于监管要求的状态？《投资者网》将持续关注。

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